Due diligence investigativa e business intelligence a Milano
Verifiche strutturate su persone, aziende e gruppi societari. Prima di un'acquisizione M&A, di un investimento, di una partnership strategica, di una nomina dirigenziale. Operatività Italia, Europa e principali piazze internazionali.
Quando serve la due diligence investigativa
La due diligence classica — legale, fiscale, contabile — risponde a "questa azienda è in regola?". La due diligence investigativa risponde a una domanda più ampia: "chi c'è davvero dietro questa azienda e questa operazione?".
È la differenza tra leggere un bilancio e ricostruire una rete di interessi, tra verificare un atto e comprendere una reputazione, tra fidarsi di un CV e capire chi è davvero il candidato che state per nominare.
In operazioni M&A, joint venture, ingressi in gruppi societari, nomine di vertice, selezione di fornitori strategici, la due diligence investigativa è lo strato che protegge dagli errori più costosi.
Per chi lavoriamo
Corporate e gruppi industriali
Operazioni M&A, joint venture, ingressi in gruppi societari, selezione di fornitori strategici, nomine di vertice.
Fondi e family office
Target di investimento, controparti complesse, soggetti apicali, esposizione reputazionale prima dell'ingresso in capitale.
Studi legali e compliance
Affiancamento istruttorio in operazioni straordinarie, KYC rafforzato, asset tracing per azioni esecutive o revocatorie.
Casi d'uso tipici di due diligence investigativa
- Un'operazione M&A su un target italiano con assetti societari opachi richiede una verifica degli UBO prima del closing.
- Un fondo valuta l'ingresso in una società estera e ha bisogno di un profilo reputazionale dei soci di riferimento.
- Un gruppo industriale deve nominare un nuovo CEO e completa il processo di selezione con uno screening esterno indipendente.
- Un family office deve applicare un KYC rafforzato su una controparte in giurisdizione sensibile.
- Un creditore con titolo esecutivo cerca asset riconducibili a un debitore tra Italia ed estero.
- Un'azienda avvia una raccolta strutturata di intelligence su un competitor diretto in vista di un riposizionamento.
Due diligence pre-contrattuale
Verifichiamo la controparte prima che il contratto sia firmato.
Fonti: banche dati qualificate (italiane ed estere), registri pubblici, open source, media, verifiche mirate sul campo dove necessario.
Cosa analizziamo
- assetti proprietari reali (UBO — ultimate beneficial owner)
- storia societaria, operazioni straordinarie, contenziosi rilevanti
- procedure concorsuali, interdittive antimafia, sanzioni
- coerenza tra fatturato dichiarato e struttura operativa
- profilo dei soggetti apicali
Due diligence M&A investigativa
Nella due diligence M&A investigativa, l'analisi va oltre il dato contabile e legale: ricostruisce la reputazione del target, l'identità degli UBO, i contenziosi non dichiarati, l'esposizione a giurisdizioni sensibili, gli intrecci con altre operazioni straordinarie.
È critica nelle operazioni cross-border (Italia ↔ Europa ↔ Stati Uniti) e dove l'asset principale è la reputazione (private equity, acquisizioni di studi professionali, brand del lusso, fintech). Tempistica tipica: 10-30 giorni lavorativi, in coordinamento con l'advisor M&A e il legal counsel.
Operatività diretta in Italia, attraverso partner qualificati nelle principali piazze finanziarie europee e internazionali.
Due diligence reputazionale
Ricostruzione della reputazione di una persona fisica o di un'azienda attraverso fonti aperte, verifiche documentali e interviste qualificate (dove opportuno).
Output tipico: profilo reputazionale con sezioni su storia professionale, esposizioni pubbliche (media), contenziosi, network di relazioni d'affari, aree di attenzione.
Utilizzo: valutazione partner, target di investimento, candidati a ruoli apicali, controparti in operazioni ad alta esposizione.
Business intelligence e analisi concorrenza
Raccolta strutturata di informazioni su competitor, mercati, prodotti. Ricostruzione del posizionamento, dei canali, delle dinamiche commerciali, delle leve di prezzo, dove accessibili da fonti lecite.
Non è spionaggio industriale: è la versione rigorosa e documentata di quello che ogni azienda seria fa comunque, fatto in modo proporzionato, lecito e ordinato.
Asset tracing e recupero crediti
Rintraccio di beni — immobili, quote societarie, conti, veicoli — riconducibili a un debitore o a una controparte, a supporto di azioni esecutive (artt. 474 e ss. c.p.c.) o revocatorie (art. 2901 c.c.).
Lavoriamo in stretto coordinamento con il legale del cliente, così che le evidenze raccolte siano direttamente utilizzabili nel procedimento.
Operatività Italia ed estero, con partner investigativi qualificati nelle principali giurisdizioni europee.
Pre-employment screening dirigenziale
Quando la posizione da assegnare è di vertice — CEO, CFO, general counsel, direttore generale — il costo di una cattiva scelta è alto e spesso opaco. Lo screening investigativo completa il processo di selezione con una verifica esterna e indipendente.
Il tutto nel rispetto del GDPR (Reg. UE 2016/679) e, dove richiesto, con consenso documentato del candidato.
Ambito di verifica
- verifica titoli e iscrizioni albi
- coerenza percorso professionale
- pubblicazioni, esposizioni mediatiche, controversie
- network di riferimento
- eventuali conflitti di interesse noti
KYC rafforzato (Enhanced Due Diligence)
Dove le procedure KYC standard non sono sufficienti — alta esposizione, controparti complesse, giurisdizioni sensibili — applichiamo un KYC rafforzato (Enhanced Due Diligence, EDD) per fondi, banche private, family office, corporate ad alta esposizione, in coerenza con le direttive UE antiriciclaggio (D.lgs. 231/2007 e successive modifiche).
Verifiche su PEP (Politically Exposed Persons), soggetti sanzionati (liste OFAC, EU Consolidated, UN), provenienza dei fondi, reputazione pregressa, esposizione mediatica negativa.
Metodo e output
Tempi tipici: da 5 a 15 giorni lavorativi. Casi complessi o multi-giurisdizione: 3-6 settimane.
Briefing
Con il committente e il suo team legale. Definizione dell'obiettivo: cosa volete sapere, perché, per quale decisione.
Piano di verifica
Perimetro documentale, fonti, giurisdizioni coinvolte.
Operatività
Analisi desk (banche dati, open source, registri), integrate dove serve con verifiche sul campo.
Relazione
Documento strutturato, con fonti tracciate, scala di affidabilità per ogni elemento, sintesi e dettaglio.
Debrief
Con il committente. Disponibilità a integrazioni o approfondimenti mirati.
Domande frequenti
Le risposte ai dubbi ricorrenti di chi valuta una due diligence investigativa o un'attività di intelligence a Milano.
Qual è la differenza tra due diligence legale e due diligence investigativa?
Cos'è una due diligence M&A investigativa?
Posso commissionare una due diligence su un candidato dirigente senza informarlo?
In quali paesi operate?
Che fonti utilizzate?
Quanto costa una due diligence investigativa?
Le informazioni raccolte possono essere usate in giudizio?
Un primo colloquio riservato non impegna
Dopo il briefing iniziale consegniamo un preventivo scritto, normalmente entro 48 ore lavorative. Sede operativa a Milano, mandati su Italia ed estero.